Master Modul MWiWi 1.9: Kapitalmarkttheorie und Portfoliomanagement

Key Facts zum Modul:

Vorlesungsrhythmus:

Vorlesung und Übung finden immer im Sommersemester statt.

Umfang:

6 SWS

Beginn:

Veranstaltungsbeginn und -ort erfahren Sie auf WUSEL.

Klausur:

Erste Klausurphase im Sommersemester oder zweite Klausurphase im Wintersemester.

Aufbau des Moduls:

Das Modul ist in drei Teilmodule untergliedert:

1. Asset Management: 2 SWS (Ansprechpartner und Prüfer: Hr Dr. De Benedittis)

2. Investment Management: 2 SWS (Ansprechpartner und Prüfer: Hr Dr. De Benedittis)

3. Risikomanagement: 2 SWS (Ansprechpartner und Prüfer: Hr. Dr. Wrede)

Modulbeschreibung:

Dieses Modul beschäftigt sich mit dem professionellen Vermögensmanagement. Es konzentriert sich hierbei auf Vermögensanlagen in Investmentfonds und bietet das Rüstzeug für einen Einstieg in die Investmentbranche. Hauptsächlich werden die verschiedenen Investmentansätze, die grundlegende Portfoliotheorie, die Risikosteuerung sowie die Performancemessung behandelt. Es handelt sich um eine Vorlesung mit integrierter Übung, d.h. die Vorlesungs- und Übungsteile werden nach inhaltlichen Kriterien auf die Veranstaltungszeit (6 SWS) verteilt.

Lernziele des Moduls:

Studenten…

• ...untersuchen die Anlageziele verschiedener Arten institutioneller Investoren.
• ...analysieren einzelne Aktien und Renten, um diese im Rahmen eines optimalen Portfolios einzusetzen.
• ...lernen Methoden zur Steuerung des Risikos des Portfolios kennen.
• ..eignen sich eine qualifizierte Meinungsäußerung in aktuellen Debatten zu Fragen der Vermögensverwaltung an.
• ...erlernen des Rüstzeugs, um einen gelungen Berufseinstieg in der Investmentbranche zu schaffen.
• ...verstehen die aktuellen wissenschaftlichen Diskussion zu Fondsthemen.

Lernziele der Übung:

Studenten…

• ...vertiefen die in der Vorlesung erworbenen Kenntnisse und Techniken durch anwendungsbezogene Übungsaufgaben.
• ...setzen die erlernten Techniken praktisch im Rahmen kleiner Fallstudien um.

Gliederung:

Asset Management (2 SWS)

1. Einführung
2. Auflegung von Fonds
2.1 Rechtliche Rahmenbedingungen
2.3 Profil des Fonds
3. Investmentansätze
3.1. Aktive versus Passive Strategien
3.2. Passive Strategien
3.2.1 Benchmarks
3.2.2 Nachbildung von Indizes
3.2.3. Exchange Traded Funds
3.3. Aktive Strategien
3.3.1. Strategische Asset Allocation
3.3.2. Taktische Asset Allocation
3.3.3. Wertpapierauswahl
3.3.3.1 Technische Handelsstrategien
3.3.3.2 Fundamentale Handelsstrategien

Investment Management (2 SWS)

4. Portfoliotheorie
4.1. Asset Allocation
4.2. Security Selection
4.3. Gesamtoptimierung
4.4. Bestimmung der Inputparameter / Schätzrisiken
5. Beurteilung des Investmenterfolges

Risikomanagement (2 SWS)

Die Veranstaltung Risikomanagement findet immer freitags statt. Die Gliederung wird von Herrn Dr. Wrede in der Veranstaltung besprochen.